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VaR model: rendimenti e volatilità
Jul 18th
Ormai sappiamo benissimo che negli ultimi 30 anni circa – a causa della notevole volatilità dei tassi di interesse, tassi di cambio, corsi azionari, ecc… – il sistema bancario internazionale è caratterizzato da un elevato livello di dinamismo, rendendo così necessaria, per la sopravvivenza delle attività finanziarie, un’efficiente misura del “rischio”. Uno degli indici più importanti, utilizzati in campo finanziario proprio per misurare il rischio dell’allocazione del capitale, è il cosiddetto VaR (Value At Risk) la cui struttura dipende dalla struttura del portafoglio che andremo ad analizzare.
Per Value At Risk si intende proprio la perdita potenziale che un titolo (portafoglio) può subire in un dato intervallo temporale e con un dato livello di probabilità. Quindi secondo l’approccio probabilistico più semplice, il VaR è dato dalla formula:
dove z è il percentile della distribuzione normale standard a cui corrisponde un determinato livello di confidenza (solitamente 99%). Tuttavia, tele metodo risulta poco accurato, in quanto è evidente che qualsiasi titolo presenti diversi livelli di varianza durante un qualsiasi arco temporale, pertanto utilizzare la varianza storica come stima della volatilità è del tutto fuorviante e riduttivo. In tal senso è di consueto l’utilizzo della modellistica Arch e le sue generalizzazioni, mediante la quale è possibile ottenere una stima della volatilità per ogni istante temporale della serie. Ad ogni modo si rimanda tale studio al prossimo articolo, in quello corrente ci soffermeremo sulle definizioni precise e scientifiche di rendimento e volatilità per fornire ai lettori una più adeguata e completa informazione.
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Analisi del giorno: 26-06-2009
Jun 26th
Analisi del giorno sull’andamento delle principali coppie di valute del mercato del Forex, offerta su cortese concessione del sito forexitalia www.forexitalia.org .
Le indicazioni seguenti su eventuali operazioni possibili da effettuare sono delle considerazioni personali e quindi, da non intendere come sollecitazione ad investire nel mercato del Forex.
EUR/USD(1.4044)
L’Eurostat ha pubblicato i dati relativi agli ordini al settore industriale, ed è emerso che in aprile hanno registrato un calo dell’1% rispetto a -0,8% di marzo. Su base tendenziale la diminuzione è stata del 35,5%, segnando così un nuovo record negativo. Negli Stati Uniti, durante l’ultima settimana, le richieste di sussidi per la disoccupazione sono risultate pari a 627.000, ben al di sopra rispetto al dato precedente di 608.000 unità.
Inoltre, la lettura finale del Pil relativo al primo trimestre del 2009, è risultata in calo del 5,5% rispetto al dato precedente ed alle attese degli analisti, entrambi di -5,7%. Per la giornata odierna, proponiamo di inserire esposizioni long, ossia di acquisto, sul rapporto in area 1.4044 inserire stop loss non appena dovesse bucare al ribasso il livello di 1.3899. L’obiettivo che ci fissiamo potrebbe essere individuato in area 1.4089. Se dovesse riuscire a bucarlo continuare con gli acquisti con secondo obiettivo posizionato a 1.4112 successivamente a 1.4157. Mantenere gli stop loss su livelli stretti, la volatilità risulta essere ancora molto elevata. Se dovesse bucare al ribasso il livello di supporto di 1.3899 proponiamo delle esposizioni short, ossia di vendita, con primo obiettivo posizionato a 1.3855 e successivamente a 1.3815.
EUR/JPY(134.61)
Per la giornata odierna proponiamo di posizionarsi long, ossia di acquistare il rapporto in area 134.61 ma inserire uno stop loss se dovesse raggiungere il livello di 132.99. L’obiettivo che ci fissiamo per oggi è posizionato a 134.90. Se dovesse bucare al rialzo questo supporto continuare con l’esposizione long fino al raggiungimento di 135.05 con obiettivo finale per la giornata odierna a 135.25. Suggeriamo anche una strategia anche nel caso in cui il rapporto dovesse scendere al di sotto del livelo di 132.99: vendere il rapporto, con esposizione short, e primo obiettivo posizionato a 132.05 e se dovesse bucarlo continuare a vendere il rapporto con obiettivo a 131.75 e successivamente a 131.15.
USD/JPY(95.84)
Dai nostri grafici l’impostazione che ci giunge indica che il livello di 95.84 potrebbe essere un livello di ingresso long, cioè di acquisto, sul rapporto, tuttavia non dimentichiamo di inserire uno stop loss se il rapporto dovesse scendere fino a 94.85. L’obiettivo principale per la giornata di oggi potrebbe essere individuato a 96.29. Se il rapporto dovesse bucare al rialzo questo livello si potrebbe continuare con la strategia long e pertanto continuare con gli acquisti del rapporto con un nuovo obiettivo posto a 96.57, e successivamente a 96.85. Nel caso in cui il rapporto dovesse bucare il livello di pivot posizionato a 94.85, cambiare strategia operativa e posizionarsi short sul rapporto, ossia venderlo, ed inserire come primo obiettivo della giornata 94.35. Se dovesse bucarlo al ribasso continuare con le vendite fino al raggiungimento del livello di 93.97.
GBP/USD(1.6418)
Per la giornata di oggi suggeriamo di inserire ordini di acquisto in area 1.6418 inserendo un stop loss se il rapporto dovesse toccare il livello di 1.6199. L’obiettivo che ci fissiamo per oggi è posizionato a 1.6489. Se dovesse avere la forza di bucare questo supporto continuare con le posizioni long fino al raggiungimento del nuovo obiettivo posizionato a 1.6525. Riteniamo opportuno inserire anche delle indicazioni nel caso in cui il rapporto dovesse scendere al di sotto del livello di 1.6199: in tal caso inserire posizioni short, cioè di vendita sul rapporto, con primo obiettivo posto a 1.6177 e se dovesse bucarlo continuare con l’esposizione short fino al secondo obiettivo di 1.6135.
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Analisi del giorno: 25-06-2009
Jun 25th
Analisi giornaliera dell’andamento delle principali coppie di valute del mercato del Forex, offerta su cortese concessione del sito forexitalia www.forexitalia.org . Le indicazioni seguenti su eventuali operazioni possibili da effettuare sono delle considerazioni personali e quindi, da non intendere come sollecitazione ad investire nel mercato del Forex.
EUR/USD(1.3978)
Per la giornata odierna, proponiamo di inserire esposizioni long, ossia di acquisto, sul rapporto in area 1.3978 inserire stop loss non appena dovesse bucare al ribasso il livello di 1.3899. L’obiettivo che ci fissiamo potrebbe essere individuato in area 1.4025. Se dovesse riuscire a bucarlo continuare con gli acquisti con secondo obiettivo posizionato a 1.4059 successivamente a 1.4097. Mantenere gli stop loss su livelli stretti, la volatilità risulta essere ancora molto elevata. Se dovesse bucare al ribasso il livello di supporto di 1.3899 proponiamo delle esposizioni short, ossia di vendita, con primo obiettivo posizionato a 1.3855 e successivamente a 1.3815.
EUR/JPY(134.61)
Per la giornata odierna proponiamo di posizionarsi long, ossia di acquistare il rapporto in area 134.61 ma inserire uno stop loss se dovesse raggiungere il livello di 132.99. L’obiettivo che ci fissiamo per oggi è posizionato a 134.90. Se dovesse bucare al rialzo questo supporto continuare con l’esposizione long fino al raggiungimento di 135.05 con obiettivo finale per la giornata odierna a 135.25. Suggeriamo anche una strategia anche nel caso in cui il rapporto dovesse scendere al di sotto del livelo di 132.99: vendere il rapporto, con esposizione short, e primo obiettivo posizionato a 132.05 e se dovesse bucarlo continuare a vendere il rapporto con obiettivo a 131.75 e successivamente a 131.15.
USD/JPY(96.28)
Dai nostri grafici l’impostazione che ci giunge indica che il livello di 96.28 potrebbe essere un livello di ingresso long, cioè di acquisto, sul rapporto, tuttavia non dimentichiamo di inserire uno stop loss se il rapporto dovesse scendere fino a 94.85. L’obiettivo principale per la giornata di oggi potrebbe essere individuato a 96.59. Se il rapporto dovesse bucare al rialzo questo livello si potrebbe continuare con la strategia long e pertanto continuare con gli acquisti del rapporto con un nuovo obiettivo posto a 96.89, e successivamente a 97.15. Nel caso in cui il rapporto dovesse bucare il livello di pivot posizionato a 94.85, cambiare strategia operativa e posizionarsi short sul rapporto, ossia venderlo, ed inserire come primo obiettivo della giornata 94.35. Se dovesse bucarlo al ribasso continuare con le vendite fino al raggiungimento del livello di 93.97.
GBP/USD(1.6423)
Per la giornata di oggi suggeriamo di inserire ordini di acquisto in area 1.6423 inserendo un stop loss se il rapporto dovesse toccare il livello di 1.6199. L’obiettivo che ci fissiamo per oggi è posizionato a 1.6489. Se dovesse avere la forza di bucare questo supporto continuare con le posizioni long fino al raggiungimento del nuovo obiettivo posizionato a 1.6525. Riteniamo opportuno inserire anche delle indicazioni nel caso in cui il rapporto dovesse scendere al di sotto del livello di 1.6199: in tal caso inserire posizioni short, cioè di vendita sul rapporto, con primo obiettivo posto a 1.6177 e se dovesse bucarlo continuare con l’esposizione short fino al secondo obiettivo di 1.6135.
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Metodo sms gratis verso tutti
Jun 24th
Salve amici di tradingforex,
oggi volevo parlare di un argomento di gran dominio ed utilizzo nel web ed altresì molto ricercato, PARLO DELLA POSSIBILITA’ DI INVIARE SMS GRATIS!!!!
ONLINE, ci sono rincorse e ricerche pazze per trovare una piattaforma o un modo completamente gratuito per poter inviare SMS (DAVVERO DI GRAN DOMINIO ED USO IN TUTTO IL MONDO) verso fissi e mobili senza spendere 1 solo cents!!!!
In questo articolo, che credo metterò in rilievo anche nella pagina MISCELLANOUS del blog vi parlerò, andandolo di volta in volta sempre a migliorare e ritoccare, appunto di questo MONDO; SMS GRATIS!!!!
Il primo che vi presento è OOsms, un servizio molto buono e funzionale fate il tutto il pochi secondi di seguito i dettagli:
Funzionamento?
Oosms ti permette di inviare SMS gratis lunghi 80 caratteri.
Gli inserzionisti “attaccheranno” un testo pubblicitario al tuo sms, completando così gli altri 80 caratteri disponibili.
Dunque con Oosms = 80 caratteri per te + 80 per gli inserzionisti
Come registrarsi?
Cliccare sul link, inserire username e email.
Si riceve sulla email la password per accedere alla propria area.
Come inviare gli sms gratis?
Una volta fatto il login si apre direttamente la schermata per l’invio.
Inserire i propri 80 caratteri e cliccare sull’icona del telefonino per la pagina successiva, dove si dovrà cliccare su SEND TO MOBILE.
Si aprirà una piccola finestra con i dati a cui inviare l’sms.CLiccare così su send.
Si dovrà confermare con l’inserimento di due parole e l’invio sarà effettuato.
L’sms arriverà in pochissimi secondi.
PER MANDARE SUBITO GLI SMS CLICK QUI
Buona scrittura 
Articolo originale di Tradingforex -Tutti i diritti riservati-
Articolo postato anche su Mondoinformatico.info da me medesimo- No copie- No cloni.
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Analisi del giorno: 24-06-2009
Jun 24th
Analisi giornaliera dell’andamento delle principali coppie di valute del mercato del Forex, offerta su cortese concessione del sito forexitalia www.forexitalia.org . Le indicazioni seguenti su eventuali operazioni possibili da effettuare sono delle considerazioni personali e quindi, da non intendere come sollecitazione ad investire nel mercato del Forex.
EUR/USD(1.4073)
In Germania continuano le preoccupazioni sull’andamento dell’economia, infatti il settore privato si è nuovamente contratto nel mese di giugno, sottolineando come la principale economia europea sta affrontando una ripresa più complessa del previsto: le stime del Pmi sono infatti scese a 43,4 punti dai 44 di maggio. Negli Stati Uniti le vendite di case esistenti hanno mostrato in maggio un incremento del 2,4%, identico a quello di aprile (rivisto da +2,9%), tuttavia il prezzo medio di vendita per singola unità abitativa passa a USD173.000, con un calo record di 16,8% rispetto a maggio 2008, tale deprezzamento potrebbe inoltre far sorgere dubbi sulla tenuta dei rimborsi da parte dei mutuatari. Per la giornata odierna, proponiamo di inserire esposizioni long, ossia di acquisto, sul rapporto in area 1.4073 inserire stop loss non appena dovesse bucare al ribasso il livello di 1.3999. L’obiettivo che ci fissiamo potrebbe essere individuato in area 1.4122. Se dovesse riuscire a bucarlo continuare con gli acquisti con secondo obiettivo posizionato a 1.4153 successivamente a 1.4175. Mantenere gli stop loss su livelli stretti, la volatilità risulta essere ancora molto elevata. Se dovesse bucare al ribasso il livello di supporto di 1.3999 proponiamo delle esposizioni short, ossia di vendita, con primo obiettivo posizionato a 1.3925 e successivamente a 1.3895.
EUR/JPY(134.40)
Riteniamo davvero eccessivo l’apprezzamento di tre figure contro l’euro, i mercati finanziari sono in procito di correggere tendenza ed incanalare un trend ribassista. Ciò dovrebbe favorire l’apprezzamento dello yen nei confronti dell’euro. Per la giornata odierna proponiamo di posizionarsi long, ossia di acquistare il rapporto in area 134.40, ma inserire uno stop loss se dovesse raggiungere il livello di 132.99. L’obiettivo che ci fissiamo per oggi è posizionato a 134.90. Se dovesse bucare al rialzo questo supporto continuare con l’esposizione long fino al raggiungimento di 135.05 con obiettivo finale per la giornata odierna a 135.25. Suggeriamo anche una strategia anche nel caso in cui il rapporto dovesse scendere al di sotto del livelo di 132.99: vendere il rapporto, con esposizione short, e primo obiettivo posizionato a 132.05 e se dovesse bucarlo continuare a vendere il rapporto con obiettivo a 131.75 e successivamente a 131.15.
USD/JPY(95.47)
Dai nostri grafici l’impostazione che ci giunge indica che il livello di 95.47 potrebbe essere un livello di ingresso long, cioè di acquisto, sul rapporto, tuttavia non dimentichiamo di inserire uno stop loss se il rapporto dovesse scendere fino a 94.85. L’obiettivo principale per la giornata di oggi potrebbe essere individuato a 95.90. Se il rapporto dovesse bucare al rialzo questo livello si potrebbe continuare con la strategia long e pertanto continuare con gli acquisti del rapporto con un nuovo obiettivo posto a 96.15, e successivamente a 96.44. Nel caso in cui il rapporto dovesse bucare il livello di pivot posizionato a 94.85, cambiare strategia operativa e posizionarsi short sul rapporto, ossia venderlo, ed inserire come primo obiettivo della giornata 94.35. Se dovesse bucarlo al ribasso continuare con le vendite fino al raggiungimento del livello di 93.97.
GBP/USD(1.6452)
Per la giornata di oggi suggeriamo di inserire ordini di acquisto in area 1.6452 inserendo un stop loss se il rapporto dovesse toccare il livello di 1.6199. L’obiettivo che ci fissiamo per oggi è posizionato a 1.6489. Se dovesse avere la forza di bucare questo supporto continuare con le posizioni long fino al raggiungimento del nuovo obiettivo posizionato a 1.6525. Riteniamo opportuno inserire anche delle indicazioni nel caso in cui il rapporto dovesse scendere al di sotto del livello di 1.6199: in tal caso inserire posizioni short, cioè di vendita sul rapporto, con primo obiettivo posto a 1.6177 e se dovesse bucarlo continuare con l’esposizione short fino al secondo obiettivo di 1.6135.
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